CELI vs REER au Québec : lequel choisir selon votre situation en 2026

CELI ou REER ? C’est la question qu’on me pose le plus souvent.

La réponse courte : ça dépend de votre revenu maintenant et de ce que vous prévoyez toucher à la retraite. Ce guide vous donne une réponse claire avec des exemples chiffrés réels, adaptés à la fiscalité québécoise.

Comment fonctionne le CELI

Le Compte d’épargne libre d’impôt existe depuis 2009.

Cotisations

Vos dépôts ne réduisent pas votre revenu imposable : pas de remboursement d’impôt à l’entrée. En contrepartie, vous cotisez 7 000 $ par an (droits 2026), et tout ce qui est non utilisé s’accumule à vie. Si vous n’avez jamais cotisé et aviez 18 ans en 2009, vous avez 102 000 $ de droits disponibles.

Croissance et retraits

L’argent dans votre CELI croît sans impôt. Les retraits aussi sont entièrement non imposables : pas de retenue à la source, pas de case à cocher sur votre déclaration. Et les droits retirés reviennent le 1er janvier de l’année suivante.

Vous pouvez détenir à peu près n’importe quoi dans un CELI : épargne, actions, FNB, obligations, fonds communs, CPG, et même de la crypto sur certaines plateformes.

Comment fonctionne le REER

Le Régime enregistré d’épargne-retraite existe depuis 1957.

Cotisations

Chaque dollar cotisé réduit votre revenu imposable : vous obtenez un remboursement d’impôt à la prochaine déclaration. Vos droits : 18 % de votre revenu gagné l’année précédente, jusqu’à un plafond de 32 490 $ pour l’année d’imposition 2025 (vérifiez le plafond de l’année en cours sur Canada.ca). Vous pouvez cotiser jusqu’au 1er mars de l’année suivante et quand même l’appliquer à l’année fiscale en cours.

Croissance et retraits

L’argent croît à l’abri de l’impôt dans le compte. Mais chaque retrait est imposé comme un revenu ordinaire, avec une retenue d’impôt immédiate. Et à 71 ans, vous devez convertir votre REER en FERR.

Retenue d’impôt sur les retraits

• Retrait ≤ 5 000 $ : 10 % de retenue
• Retrait 5 001 $ à 15 000 $ : 20 % de retenue
• Retrait > 15 000 $ : 30 % de retenue

(La retenue est un acompte : votre impôt réel dépend de votre tranche lors du retrait)

La règle qui règle 90 % des cas

Comparez votre taux marginal d’imposition maintenant avec celui que vous aurez à la retraite.

Si vous êtes plus imposé maintenant qu’à la retraite, le REER gagne. Vous déduisez à 45 %, vous retirez à 27 %. Si c’est l’inverse, ou si vous êtes dans la même tranche, le CELI est plus logique.

Exemple concret : David, 42 ans, Québec

David gagne 85 000 $/an (taux marginal combiné fédéral + provincial ≈ 45 %).

Il prévoit avoir 45 000 $/an de revenus à la retraite (taux marginal ≈ 27 %).

Calcul REER : Cotiser 10 000 $ au REER donne un remboursement d’impôt de 4 500 $. Au retrait à la retraite, ces 10 000 $ sont imposés à 27 %, soit 2 700 $ d’impôt.

→ Gain net : 4 500 $ - 2 700 $ = 1 800 $ par tranche de 10 000 $ cotisée

Calcul CELI : Cotiser 10 000 $ au CELI = 0 $ de remboursement d’impôt, 0 $ d’impôt au retrait.

→ Le REER est clairement supérieur pour David dans cet exemple.

Revenu inférieur à 50 000 $/an : CELI en priorité

À ce niveau de revenu, votre taux marginal combiné (fédéral + provincial Québec) est relativement bas :

• 0 $ à 17 000 $ : ~0 %
• 17 000 $ à 49 000 $ : ~28-33 %

La déduction REER vous donne environ 30 cents par dollar cotisé. Mais si votre revenu de retraite est similaire (RRQ + pension + petites épargnes), vous serez dans la même tranche et le REER n’a pas d’avantage.

Pire encore : des retraits REER/FERR élevés peuvent réduire ou éliminer vos prestations gouvernementales (SRG, Supplément de revenu garanti) à la retraite. Le SRG est réduit de 50 cents par dollar de revenu au-delà du seuil : c’est un impôt effectif de 50 % sur vos retraits REER.

Recommandation : Maximisez le CELI. Vos retraits n’affectent jamais les prestations gouvernementales. Pour savoir où ouvrir votre CELI et quoi y mettre, consultez notre guide complet pour maximiser votre CELI en 2026, notre comparatif des meilleurs courtiers en ligne ou notre revue Wealthsimple Trade.

Revenu entre 50 000 $ et 90 000 $ : stratégie mixte

Cette tranche est la plus complexe et la plus intéressante. La stratégie optimale :

Étape 1 : Cotisez au REER pour descendre sous un palier d’imposition

Au Québec, les paliers d’imposition provinciale clés :

• Palier à 26 % : jusqu’à ~49 275 $
• Palier à 30 % : 49 275 $ à 98 540 $

Si vous gagnez 75 000 $, cotiser 26 000 $ au REER vous ramène à 49 000 $ de revenu imposable : vous descendez d’un palier complet et économisez des milliers en impôt.

Étape 2 : Mettez le remboursement dans votre CELI

Le remboursement d’impôt REER est de l’argent “gratuit” à placer quelque part. En le versant dans votre CELI :

• Il croît sans impôt dans le CELI
• Et vous avez déjà déposé dans le REER = double avantage

Exemple chiffré pour Sophie, 38 ans, revenu 68 000 $ :

• Cotisation REER : 15 000 $
• Remboursement d’impôt estimé : ~5 700 $ (taux marginal ~38 %)
• Ces 5 700 $ vont dans le CELI → 5 700 $ de plus qui fructifient sans impôt
• Sophie a effectivement investi 20 700 $ pour un coût de poche de 9 300 $

Revenu supérieur à 90 000 $/an : REER en priorité

Au-delà de 90 000 $ au Québec, votre taux marginal combiné dépasse 45 %. Chaque dollar cotisé au REER vous génère plus de 45 cents de remboursement d’impôt, que vous paierez à 27-33 % à la retraite. C’est un écart de 12 à 18 % par dollar, garanti.

Stratégie recommandée :

1. Maximisez le REER chaque année (18 % du revenu ou plafond)
2. Versez le remboursement dans le CELI
3. Envisagez un REER de conjoint si votre partenaire a un revenu nettement inférieur : le fractionnement du revenu à la retraite peut économiser des dizaines de milliers d’impôt

Objectifs spécifiques

Achat d’une première propriété

Option 1, CELIAPP (Compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété, nouveau depuis 2023, voir notre guide complet du CELIAPP) :

• Cotisations déductibles (comme le REER) ET retraits non imposables (comme le CELI)
• Maximum 8 000 $/an, 40 000 $ à vie
• C’est la meilleure option pour les premiers acheteurs, priorité absolue

Option 2, RAP (Régime d’accession à la propriété) :

• Retrait jusqu’à 35 000 $ de votre REER sans impôt immédiat
• À rembourser sur 15 ans (sinon imposé graduellement)
• Fonctionnel si vous avez déjà un REER bien garni

Retour aux études

REEP (Régime d’encouragement à l’éducation permanente) :

• Retrait jusqu’à 10 000 $/an (max 20 000 $ total) de votre REER pour financer vos études
• Remboursable sur 10 ans
• Utile si vous ou votre conjoint retournez aux études à temps plein

Flexibilité à court terme

Si vous avez besoin d’accéder à votre argent dans les 5 prochaines années, le CELI est la réponse. Retrait sans impôt, sans pénalité, sans retenue à la source.

Les pièges à absolument éviter

Piège 1 : Cotiser au REER en bas revenu et retirer en haut revenu

Si vous êtes en congé parental (revenus très bas) et que vous avez des droits REER accumulés, attendez. Cotisez quand votre revenu (et votre taux marginal) sera élevé : vous obtiendrez un remboursement bien plus important.

Piège 2 : Dépasser le plafond de cotisation REER

La pénalité pour sur-cotisation REER est de 1 % par mois sur le montant excédentaire (au-delà d’une tolérance de 2 000 $). Vérifiez votre espace de cotisation dans Mon dossier de l’ARC avant de cotiser.

Piège 3 : Retirer du REER avant la retraite sans plan

Un retrait REER est imposé comme un revenu. Si vous retirez 20 000 $ pendant une bonne année de travail, vous pourriez payer 40 %+ en impôt dessus. À éviter sauf si c’est pour le RAP ou le REEP.

Piège 4 : Négliger le CELIAPP

Créé en 2023, le CELIAPP est inconnu de beaucoup de Québécois mais représente le meilleur véhicule d’épargne pour les premiers acheteurs immobiliers. Si vous envisagez d’acheter dans les prochaines années, ouvrez-en un dès maintenant, même avec 1 000 $, pour “activer” votre droit de cotisation.

Tableau comparatif complet CELI vs REER