XEQT vs VEQT en 2026 : lequel choisir pour votre CELI ?

C’est la question que tout débutant pose après avoir découvert les FNB tout-en-un : XEQT ou VEQT ?

La réponse courte : la différence est négligeable sur 20 ans. Les deux sont des FNB d’actions mondiales excellents qui vous rendront riches si vous investissez régulièrement et ne paniquez pas pendant les baisses.

Mais il y a des différences réelles à connaître, frais, composition, émetteur, pour faire un choix éclairé.

Ce que sont XEQT et VEQT

XEQT (iShares Core Equity ETF Portfolio) est un FNB de BlackRock Canada qui investit dans quatre FNB sous-jacents couvrant les actions mondiales : États-Unis, Canada, marchés internationaux développés, et marchés émergents. Coté sur la TSX.

VEQT (Vanguard All-Equity ETF Portfolio) est l’équivalent de Vanguard Canada. Même concept : un seul FNB qui détient plusieurs FNB Vanguard couvrant les marchés mondiaux. Coté sur la TSX.

Les deux sont des FNB de FNB (fund of funds) qui se rééquilibrent automatiquement. Vous achetez une seule ligne et vous êtes instantanément exposé à des milliers d’entreprises mondiales.

Comparaison directe XEQT vs VEQT

Données vérifiées en mai 2026. Les ratios de frais et compositions peuvent varier. Vérifiez sur iShares.com et Vanguard.ca.

Critère	XEQT ⭐ Meilleur	VEQT
Émetteur	BlackRock (iShares)	Vanguard Canada
Ratio de frais de gestion (RFG)	0,20 %/an	0,24 %/an
Nombre de titres sous-jacents	~9 500+	~13 000+
Pondération actions américaines	~45 %	~43 %
Pondération Canada	~25 %	~30 %
Marchés internationaux développés	~23 %	~20 %
Marchés émergents	~7 %	~7 %
Rééquilibrage automatique	✓	✓
Distribution dividendes	Trimestrielle (versée en cash)	Trimestrielle (versée en cash)
Liquidité (volume quotidien)	Très élevée	Élevée
Disponible sur Wealthsimple	✓	✓
Disponible sur Questrade	✓	✓

La seule vraie différence : les frais (0,04 %/an)

XEQT : 0,20 %/an. VEQT : 0,24 %/an. Différence : 0,04 % par an.

Sur 10 000 $ investis pendant 20 ans à 7 % de rendement moyen :

Avec XEQT (0,20 %) : valeur finale ≈ 37 200 $ (taux net 6,80 %/an)
Avec VEQT (0,24 %) : valeur finale ≈ 37 000 $ (taux net 6,76 %/an)
Différence totale sur 20 ans : ~200 $

C’est réel, mais trivial. La différence de rendement entre vos décisions humaines (paniquer et vendre pendant une baisse vs tenir) est 100× plus grande que ces 0,04 % de frais.

💡 Conseil ArgentMalin

La vraie leçon : peu importe si vous choisissez XEQT ou VEQT, ce qui compte 1000× plus, c’est de : (1) commencer maintenant, (2) automatiser vos contributions mensuelles, (3) ne jamais vendre pendant une correction de marché. Ces comportements déterminent 95 % de votre rendement final.

Les différences de composition : Canada vs Monde

La principale différence de composition est la pondération canadienne :

XEQT : ~25 % en actions canadiennes (TSX)
VEQT : ~30 % en actions canadiennes (TSX)

Le marché canadien représente environ 3 % du marché boursier mondial par capitalisation. Les deux FNB surpondèrent le Canada par rapport au poids mondial, c’est intentionnel pour réduire le risque de change pour les investisseurs canadiens.

XEQT est légèrement plus exposé aux États-Unis (~45 % vs ~43 % pour VEQT), et moins au Canada. Sur des longues périodes, l’un ou l’autre peut légèrement surperformer selon que les marchés américains ou canadiens font mieux, ce qui est impossible à prédire.

En pratique : cette différence de composition est trop faible pour justifier un choix entre les deux.

XEQT ou VEQT selon votre courtier

Wealthsimple Trade : les deux sont disponibles. XEQT a un volume de transactions légèrement plus élevé, donc légèrement plus facile à acheter et vendre sans impacter le prix si vous tradez de gros montants (pas pertinent pour la majorité des investisseurs individuels).

Questrade : les deux disponibles. L’achat de FNB est à 0 $ (la vente coûte 4,95-9,95 $). Aucune différence entre les deux sur Questrade.

NBDB (Banque Nationale) : les deux disponibles à 0 $ achat et vente.

Y a-t-il une alternative meilleure que les deux ?

XGRO / VGRO (80 % actions / 20 % obligations) : si votre horizon est de 5 à 10 ans ou si vous êtes moins à l’aise avec la volatilité, ces versions avec une portion obligataire réduisent les baisses pendant les corrections. Rendement potentiel légèrement inférieur sur très long terme.

Portefeuille couch potato personnalisé : pour les investisseurs avancés, détenir les FNB individuels (VUN pour les USA, XIC pour le Canada, XEF pour les marchés développés) permet de contrôler exactement les pondérations et d’optimiser davantage la fiscalité en compte non enregistré. Plus complexe, pas nécessaire pour la majorité.

Pour 95 % des investisseurs débutants, XEQT ou VEQT dans un CELI sur Wealthsimple ou Questrade est la stratégie optimale. Point.

Mon choix : XEQT, mais peu importe

Si je devais choisir entre les deux aujourd’hui :

XEQT pour les frais légèrement inférieurs (0,20 % vs 0,24 %)
XEQT pour le volume de transactions plus élevé (liquidité marginalement supérieure)
XEQT car iShares (BlackRock) est le plus grand gestionnaire de fonds au monde, aucun risque de fermeture du fonds

Mais si vous avez déjà VEQT ou si votre courtier le présente en premier, ne changez surtout pas. Les frais de transaction pour vendre VEQT et acheter XEQT (ou vice versa) effacent immédiatement les 0,04 % d’économie potentielle sur plusieurs années.

Si vous n’avez encore rien acheté : XEQT. Sinon : gardez ce que vous avez.

Rendements historiques : ce que les données montrent

XEQT a été lancé en août 2019, VEQT en janvier 2019. Les deux ont donc traversé la correction COVID de mars 2020 (baisse de l’ordre de -30 % en quelques semaines) et le rebond. Depuis leur lancement, les deux FNB ont produit des rendements similaires, ce qui confirme que la différence de composition (Canada 25 % vs 30 %) n’a pas créé d’écart majeur sur cette période.

ℹ️ À savoir

Les rendements passés sont disponibles sur les sites officiels d’iShares (ishares.com/ca) et de Vanguard Canada (vanguard.ca). Consultez les données les plus récentes directement à la source. Les rendements passés ne garantissent pas les rendements futurs.

Ce qui est documenté sur des longues périodes : le marché boursier mondial a produit un rendement annualisé d’environ 7-10 % en termes réels avant inflation sur la plupart des périodes de 20+ ans. Les deux FNB sont conçus pour capturer ce rendement de marché, moins leurs frais minimes.

La vraie question n’est pas XEQT vs VEQT, mais “suis-je investi ?” La différence entre être investi dans VEQT pendant 20 ans et ne pas être investi du tout est de l’ordre de 300 000 $ sur 500 $/mois. La différence entre XEQT et VEQT sur la même période est de quelques centaines de dollars.

Dans quel compte placer XEQT ou VEQT : CELI, REER ou non enregistré ?

L’ordre de priorité recommandé pour les Québécois :

Compte	XEQT/VEQT ?	Pourquoi
CELI	Oui, priorité 1	Croissance entièrement libre d’impôt. Dividendes et gains non imposés. Idéal.
REER	Oui, priorité 2	Déduction à la cotisation (économie immédiate), imposition au retrait (retraite). Bon si vous êtes dans une tranche élevée maintenant.
REEE	Oui (XBAL/VBAL selon l’âge)	Avec l’horizon plus court, préférez les versions équilibrées (60/40) jusqu’à 5-7 ans de l’université.
Compte non enregistré	Oui, mais attention	Les dividendes sont imposables chaque année même si non retirés. Optimisation fiscale plus complexe.

💡 Conseil ArgentMalin

Pour la plupart des Québécois débutants : maximisez d’abord le CELI (droits de cotisation 2026 : vérifiez sur canada.ca pour votre limite personnelle) avant d’investir dans un REER. Exception : si votre revenu est supérieur à 70-80 000 $, le REER offre une déduction fiscale plus avantageuse.

Dividendes et impôt en compte non enregistré

XEQT et VEQT versent des dividendes trimestriels. En compte non enregistré au Québec, ces dividendes sont imposables dans l’année de distribution (même si vous les réinvestissez). Le taux d’imposition dépend de la source :

Dividendes canadiens : crédit d’impôt pour dividendes (traitement préférentiel)
Dividendes étrangers (USA, international) : imposés comme revenu ordinaire
Gains en capital à la vente : 50 % du gain est imposable (taux d’inclusion, vérifiez si modifié pour 2026)

En CELI ou REER, ces distinctions n’ont aucun impact : tout croît sans impôt (CELI) ou à imposition reportée (REER).

Que faire quand le marché chute de 30 % ?

C’est la vraie question qui détermine si vous allez devenir riche avec XEQT/VEQT ou perdre de l’argent.

Pendant la correction COVID de mars 2020, XEQT a perdu environ 30 % de sa valeur en quelques semaines. Un investisseur de 50 000 $ a vu son compte passer à environ 35 000 $. La plupart des investisseurs qui ont vendu à ce moment-là ont perdu 15 000 $ en termes réels et manqué le rebond complet des mois suivants.

La règle d’or : les corrections de marché sont normales et inévitables. Historiquement, des baisses de -20 % ou plus surviennent environ tous les 5-7 ans. Des baisses de -30 à -50 % surviennent quelques fois par génération (2001, 2008, 2020).

Voici ce que vous devez faire pendant une correction :

Scénario	Action recommandée
Marché baisse de 20 %	Ne rien faire. Continuez vos contributions automatiques.
Marché baisse de 40 %	Ne rien faire. Si possible, augmentez vos contributions (vous achetez “en solde”).
Vous avez besoin de l’argent dans 2 ans	Vous n’auriez pas dû avoir cette somme en FNB actions. Voir XBAL/VBAL ou CPG.
Vous avez absolument besoin de vendre	Acceptez la perte, tirez la leçon sur votre tolérance réelle au risque, ajustez votre profil.

⚠️ Attention

Si l’idée de voir votre portefeuille perdre 40 % de sa valeur vous empêche de dormir, XEQT et VEQT ne sont pas adaptés à votre profil de risque réel. Considérez XBAL/VBAL (60 % actions / 40 % obligations), qui réduisent les baisses d’environ un tiers, ou consultez un conseiller financier pour définir votre profil de risque.

XEQT/VEQT : pour quel horizon d’investissement ?

Horizon	Recommandation
Moins de 3 ans	CPG ou compte épargne à intérêt élevé (EQ Bank, Oaken). Pas de FNB actions.
3 à 5 ans	XBAL/VBAL (60/40) ou allocation mixte conservatrice
5 à 10 ans	XBAL/VBAL ou XEQT/VEQT selon votre tolérance
10 ans et plus	XEQT ou VEQT, contribution automatique mensuelle, ignorez les fluctuations
Retraite (20-40 ans)	XEQT ou VEQT jusqu’à 10-15 ans de la retraite, puis migration progressive vers des actifs moins volatils

Comment acheter XEQT ou VEQT concrètement

Sur Wealthsimple Trade (recommandé pour débutants) :

Ouvrez un CELI sur Wealthsimple Trade (notre revue complète)
Déposez votre argent (virement depuis votre banque, 1-2 jours)
Dans la recherche, tapez “XEQT” ou “VEQT”
Sélectionnez l’onglet “Acheter”, entrez le montant
Passez l’ordre “Market”, exécuté en secondes pendant les heures de marché

Sur Questrade :

Même processus, mais achat à 0 $ et vente à 4,95-9,95 $
Avantage si vous avez aussi un REEE ou un compte corporatif (non disponibles sur Wealthsimple)

Consultez notre comparatif Wealthsimple vs Questrade et notre guide pour débuter en bourse pour tous les détails.

Pour comprendre pourquoi les FNB passifs comme XEQT surpassent la majorité des fonds communs sur le long terme, consultez notre analyse complète FNB vs fonds communs de placement au Québec.

Une note honnête : oui, on reçoit une commission si vous cliquez sur certains liens et ouvrez un compte. Mais si cet article vous a aidé à prendre une décision financière plus éclairée, c'est exactement ce qui nous encourage à continuer à créer du contenu gratuit et indépendant. Nos recommandations sont basées sur des calculs réels, pas sur la taille des commissions. Divulgation complète → Notre méthodologie →

Questions fréquentes

Est-ce que je perds de l'argent si je change de VEQT a XEQT (ou vice versa) ?

Potentiellement oui. Vendre VEQT et acheter XEQT généré des frais de transaction (4,95-9,95 $ chez Questrade a la vente, et potentiellement des frais de change si en compte non enregistre). De plus, si vous etes en compte non enregistre, la vente de VEQT avec une plus-value généré un gain en capital imposable. Dans un CELI ou REER, il n'y a pas d'impot sur la vente. Mais les frais de transaction restent. Dans la plupart des cas, il vaut mieux garder ce que vous avez et commencer a acheter XEQT pour les nouvelles contributions.

Puis-je avoir XEQT et VEQT dans le meme compte ?

Techniquement oui, mais c'est inutile. Les deux FNB sont quasi-identiques. Detenir les deux ne vous donne pas de diversification supplementaire. Vous doublez juste vos lignes de portefeuille. Choisissez-en un et tenez-vous-y.

XEQT et VEQT sont-ils risques ?

Oui, comme tous les FNB d'actions mondiales. Si les marches mondiaux baissent de 30 % (comme en 2008-2009 ou en mars 2020), votre XEQT ou VEQT baissera aussi de ~30 %. C'est pourquoi ces FNB conviennent uniquement pour un horizon d'au moins 7-10 ans, quand vous avez le temps de récupérer les baisses. Pour de l'argent dont vous avez besoin dans moins de 5 ans, préférez des CPG ou un CEIE.

Faut-il reequilibrer son portefeuille avec XEQT ou VEQT ?

Non. C'est l'un des grands avantages de ces FNB tout-en-un. Le reequilibrage entre les différentes regions et classes d'actifs est fait automatiquement par BlackRock (XEQT) ou Vanguard (VEQT). Vous n'avez rien a faire. Achetez le meme FNB chaque mois, laissez le gestionnaire reequilibrer, et ignorez les fluctuations a court terme.

Quelle est la différence entre XEQT et XGRO ?

XEQT est 100 % actions mondiales. Rendement potentiel plus élevé, volatilite plus élevée. XGRO est 80 % actions + 20 % obligations. Rendement potentiel legerement inférieur mais fluctuations plus douces. Pour un horizon de 10+ ans, XEQT est généralement optimal. Pour un horizon de 5-10 ans ou si la volatilite vous stresse au point de vendre pendant une baisse, XGRO peut etre préférable. Un FNB moins performant que vous conservez vaut mieux qu'un FNB optimal que vous vendez en panique.